约莫10年前，伴随着智能手机的面世，一只会模仿人说话的电子宠物猫风靡全球。它站在可触控的电子屏幕前与用户互动，当你在屏幕上触摸它时，它会发出声音作出回应，当你对它说话时，它也会以独具特色的“猫猫嗓”回应你。
据官网介绍，浙江金科汤姆猫（300459）文化产业股份有限公司(以下简称“汤姆猫”)成立于2007年6月，2015年5月在深圳证券交易所创业板上市，是以“会说话的汤姆猫家族”为核心的全栖IP运营商，是一家线上与线下、娱乐与教育、衍生品与授权、乐园与专卖店协同发展的互联网生态型企业。
时代数据记者调查发现，汤姆猫已连续两年出现业绩下滑。同时还存在着销售费用持续增加、严重依赖广告收入、大额股份质押等问题。
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针对上述问题，时代数据于2022年12月21日向汤姆猫方面发去采访函。2022年12月23日，汤姆猫就采访问题进行了回复。
业绩连年下滑
汤姆猫的业绩已经连续两年下滑。财报显示，2021年、2022年三季度汤姆猫分别实现归属母公司股东的净利润7.08亿元、4.00亿元，同比下降5.95%、33.30%。
汤姆猫在财报中说明，业绩下滑的主要原因是国内疫情、俄乌局势对广告收入的影响；市场营销推广费用、研发费用、管理费用的增加；与去年同期相比公司本期未有汤姆猫家族IP拳头品类新产品推出的影响。
同时，汤姆猫回应表示，公司下半年已推出几款新游戏，“根据行业经验，新游戏的广告客单价通常较高。公司将积极把握上述有利因素，转化为公司业务的持续增长。”另疫情影响的消退将对公司的业务产生一定积极作用。
收入结构单一
作为一家线上线下（300959）业务协同发展的全栖IP生态运营商，汤姆猫的营业收入长期依赖广告业务收入。财报显示，2020年、2021年、2022年半年度汤姆猫的广告业务收入为13.83亿元、14.80亿元、6.55亿元，占营业收入76.53%、76.21%、76.82%。而2022年上半年游戏发行业务、新商业服务业务、授权业务、媒体影视业务仅实现收入共1.98亿元。
对此，汤姆猫回应，公司移动应用业务内广告收入主要系公司汤姆猫家族IP系列游戏产品的内置广告收入。公司移动应用业务体现了IP系列休闲游戏产品的盈利模式及公司在移动应用广告领域的优势与核心竞争力。
销售费用大幅增加，研发人数锐减
财报显示，汤姆猫2020年、2021年及2022年三季度的销售费用为0.99亿元、4.72亿元、3.42亿元。与此同时，汤姆猫的研发费用却不见增长，2020年、2021年及2022年三季度的研发费用为1.38亿元、1.19亿元、1.18亿元。此外，据公司2021年年度报告，报告期末汤姆猫共有研发人员345人，同比减少22.12%。
汤姆猫回应，销售费用的增加主要系根据最新的会计准则及相关要求，将原计入营业成本的获客费用及游戏发行相关的平台分成调整至销售费用列报所致；研发人员数量的变动主要由于公司自聚焦“会说话的汤姆猫家族”IP线上线下业务以来，对哲信等国内非汤姆猫家族IP团队的持续优化导致。
短期偿债压力大
汤姆猫的账面资金并不足以覆盖短期借款。财报显示，汤姆猫2022年三季度的货币资金为6.40亿元，同期的短期借款则为7.77亿元。
汤姆猫一年内到期的长期借款科目余额也处于较高水平。2022年半年报显示，汤姆猫各项金融负债以未折现的合同现金流量计算，1年以内到期的负债高达21.00亿元。流动比率、速动比率较去年下降，2022年三季度的流动比率为0.48，低于2，速动比率为0.48，低于1。
汤姆猫表示，公司于2018年收购了联合好运剩余股权，并将其纳入合并财务报表，导致公司长期借款及一年内到期的长期借款科目余额处于较高水平，公司近年持续偿还银行借款，有息借款得以下降。公司资产负债率下降至38.86%，业务保持稳定业绩与良好的现金流。截至目前，公司的债权融资未发生对公司生产经营造成不利影响的情况。
大股东股份超九成质押，持股5%以上股东股权被冻结
据统计，截至2022年12月20日，汤姆猫股权质押总量为118208.88万股，占A股合计比例33.62%。其中，股东绍兴上虞朱雀股权投资合伙企业(有限合伙)(下称“上虞朱雀”)、朱志刚、王健、金科控股集团有限公司(下称“金科控股”)、陈伟明未解押股权质押数量为34367.45万股、31113.01万股、29248.70万股、22093.05万股、1386.66万股，占持有的股份比例97.85%、99.32%、99.89%、99.79%、99.98%。
天眼查公开信息显示，汤姆猫实际控制人朱志刚持有汤姆猫8.91%的股份，股东金科控股为朱志刚控制企业，双方存在一致行动关系。
此外，据公司公告，公司股东王健持有公司股份292796562股，占公司总股本8.33%，均已被冻结。
对此，汤姆猫回复称，相关股东通过参与定增交易、认购配套募集资金以及实施二级市场股票增持等方式，以自有资金及股票质押融资等方式持续投入资金帮助上市公司实现快速发展。近年来，相关股东已积极采取措施，对相关质押追加了相应保证金等担保措施，并提前归还了部分股票质押融资款，公司整体质押率得以稳步下降。截至目前，上述股东的股权质押情况未对公司生产经营产生不利影响。
对于股东股份被冻结的问题，汤姆猫回应，“王健先生不属于公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员，其股份被冻结事项不会对公司的生产经营、公司治理、公司控制权等产生影响。”
实控人近两年累计减持套现5亿多
据公司2022年12月7日公告，汤姆猫持股5%以上股东上虞朱雀自公告披露之日起的六个月内，通过大宗交易、集中竞价交易等合法合规的方式合计减持不超过210948656股股份，占公司总股本的6%。
此外，2022年3月21日至6月28日，公司股东金科控股及其一致行动人朱志刚合计实施减持股数122551627股，占公司总股本的3.49%。
自2021年9月至今，汤姆猫股东就频繁减持股份。据时代数据统计，截至2022年12月20日，股东王健被动减持累计84462937股股份；实控人朱志刚及其所控制企业金科控股累计减持210864727股股份，累计套现5.44亿元。
汤姆猫回应表示，2022年12月7日所披露的股东上虞朱雀计划减持原因为用于满足其自身资金需求，截至目前尚未实施减持；公司股东金科控股及其一致行动人朱志刚于2022年3月21日至6月28日期间的股份转让原因系拟通过实施股份转让计划取得相应资金用于置换部分融资，优化股东自身的融资结构，降低公司整体股票质押率；公司持股5%以上股东王健的被动减持主要因该股东的股份质押融资违约而产生被动减持部分股份情况。
更换会计师事务所收深交所关注函
2022年12月24日，汤姆猫发布公告，拟聘任中喜会计师事务所为公司2022年度会计师事务所，由中喜事务所为公司2022年度财务状况提供审计服务。此前，立信会计事务所为已为汤姆猫提供审计服务年限2年。
据公告，此次拟变更会计事务所的原因为原会计师事务所审计项目组正在进行多个IPO申报项目，且其中一个申报项目需要较长时间在中国境外现场进行，导致人员和时间安排出现冲突。
值得注意的是，2020年12月9日，汤姆猫也曾发布变更事项公告，将原来的天健会计事务所变更为立信会计事务所。
2022年12月27日，深圳证券交易所向汤姆猫发去关注函，要求其说明具体变更原因，与前任审计机构是否存在分歧，是否存在频繁变更审计机构以购买审计意见的情形。
2023年1月3日，汤姆猫发布公告回应称，公司已就变更拟聘任会计师事务所的相关事宜与前后任会计师事务所进行了沟通，前后任会计师事务所已明确知悉本次变更事项并确认无异议，公司与前任审计机构不存在分歧，不存在频繁变更审计机构以购买审计意见的情形。
